공인회계사 1차 경영학 OX · 자산가격결정모형
[CAPM에서 시장이 균형상태일 때] APT모형은 차익거래의 기회가 지속되지 않는다는 조건 등을 이용하여 적정 위험프리미엄을 도출한다.
[CAPM에서 시장이 균형상태일 때] APT모형은 차익거래의 기회가 지속되지 않는다는 조건 등을 이용하여 적정 위험프리미엄을 도출한다.
정답: O (옳다)
해설
공인회계사 1차 경영학 2018년 39번 ③ 지문. 로스(Ross)의 차익거래가격결정이론(APT)은 수익률이 여러 공통요인에 의해 생성된다는 요인모형과 차익거래 기회가 존재하지 않는다는 조건으로 각 요인의 위험프리미엄과 기대수익률을 도출한다. CAPM과 달리 시장포트폴리오의 효율성을 요구하지 않는다.
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