[CAPM이 성립할 때] 시장포트폴리오와 개별 위험자산의 위험프리미엄은 항상 0보다 크다.

해설

공인회계사 1차 경영학 2016년 31번 c 지문. 시장포트폴리오의 위험프리미엄은 위험회피 투자자를 전제하면 양(+)이지만, 개별 위험자산의 위험프리미엄은 베타×시장위험프리미엄 이므로 베타가 음(-)인 자산은 위험프리미엄이 0보다 작고 베타가 0이면 0이다. 따라서 개별자산까지 '항상 0보다 크다'고 할 수 없다.