공인회계사 1차 경영학 OX · 자산가격결정모형
[CAPM에서 시장이 균형상태일 때] CAPM에서 시장포트폴리오는 효율적 포트폴리오이다.
[CAPM에서 시장이 균형상태일 때] CAPM에서 시장포트폴리오는 효율적 포트폴리오이다.
정답: O (옳다)
해설
공인회계사 1차 경영학 2018년 39번 ② 지문. CAPM 균형에서 모든 투자자는 무위험자산과 접점포트폴리오를 결합하고, 시장청산 조건에 의해 접점포트폴리오가 시장포트폴리오가 된다. 따라서 시장포트폴리오는 평균-분산 효율적 포트폴리오다.
같은 단원 다른 지문
- [CAPM이 성립할 때] 투자자의 위험회피성향이 높아질수록 최적포트폴리오를 구성할 때 시장포트폴리오에 대한 투자비율이 낮아진…
- [CAPM이 성립할 때] 시장포트폴리오와 개별 위험자산의 위험프리미엄은 항상 0보다 크다.
- [CAPM에서 시장이 균형상태일 때] 자본시장선에 존재하는 두 위험포트폴리오 간의 상관계수는 1이다.
- [CAPM에서 시장이 균형상태일 때] APT모형은 차익거래의 기회가 지속되지 않는다는 조건 등을 이용하여 적정 위험프리미엄을…
- [CAPM에서 시장이 균형상태일 때] 파마-프렌치의 3요인모형은 시장포트폴리오의 수익률, 기업규모, 주가순자산비율(PBR)을…
- [CAPM에서 시장이 균형상태일 때] 자본시장선보다 아래에 존재하는 자산은 증권시장선에 놓이지 않을 수 있다.