공인회계사 1차 경영학 OX · 자산가격결정모형
[CAPM이 성립할 때] 투자자의 효용을 극대화시키는 최적포트폴리오의 베타 값은 그 투자자의 시장포트폴리오에 대한 투자비율과 동일하다.
[CAPM이 성립할 때] 투자자의 효용을 극대화시키는 최적포트폴리오의 베타 값은 그 투자자의 시장포트폴리오에 대한 투자비율과 동일하다.
정답: O (옳다)
해설
공인회계사 1차 경영학 2016년 31번 a 지문. CAPM 에서 모든 투자자는 무위험자산과 시장포트폴리오를 결합한 자본시장선 위의 포트폴리오를 보유한다. 시장포트폴리오 투자비율을 w 라 하면 무위험자산의 베타는 0, 시장의 베타는 1이므로 최적포트폴리오의 베타 = w×1 + (1-w)×0 = w 이다.