공인회계사 1차 경영학 OX · 자산가격결정모형
위험자산의 기대수익률은 베타와 선형관계이다.
위험자산의 기대수익률은 베타와 선형관계이다.
정답: O (옳다)
해설
공인회계사 1차 경영학 2015년 35번 ① 지문. 증권시장선 E(Ri) = Rf + [E(Rm) − Rf]×βi 에서 보듯 위험자산의 기대수익률은 베타의 1차 함수, 즉 선형관계이다.
같은 단원 다른 지문
- 정보는 모든 투자자에게 신속하고 정확하게 알려지며 정보획득에 따른 비용도 존재하지 않는다.
- 투자자들의 투자기간은 현재와 미래만 존재하는 단일기간(single period)이다.
- 모든 투자자는 가격수용자(price taker)이기 때문에 어떤 투자자의 거래도 시장가격에 영향을 미칠 만큼 크지 않다.
- 개별 위험자산의 베타는 0보다 작을 수 없다.
- 개별 위험자산의 위험프리미엄은 시장위험프리미엄에 개별 위험자산의 베타를 곱한 것이다.
- [CAPM이 성립할 때] 투자자의 효용을 극대화시키는 최적포트폴리오의 베타 값은 그 투자자의 시장포트폴리오에 대한 투자비율과…