공인회계사 1차 경영학 OX · 파생상품·위험관리
다른 조건이 동일할 때, 행사가격이 높은 콜옵션의 가격은 행사가격이 낮은 콜옵션의 가격보다 높거나 같다.
다른 조건이 동일할 때, 행사가격이 높은 콜옵션의 가격은 행사가격이 낮은 콜옵션의 가격보다 높거나 같다.
정답: X (틀리다)
해설
공인회계사 1차 경영학 2017년 38번 ⑤ 지문. 콜옵션의 만기 수익은 max(S-K, 0) 이므로 행사가격이 높을수록 수익이 작거나 같다. 따라서 다른 조건이 같을 때 행사가격이 높은 콜옵션의 가격은 행사가격이 낮은 콜옵션보다 낮거나 같다. 풋옵션은 반대로 행사가격이 높을수록 비싸다.
같은 단원 다른 지문
- 풋옵션의 가격은 행사가격의 현재가치보다 작거나 같다.
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