공인회계사 1차 경영학 OX · 파생상품·위험관리
풋옵션의 가격은 행사가격의 현재가치보다 작거나 같다.
풋옵션의 가격은 행사가격의 현재가치보다 작거나 같다.
정답: O (옳다)
해설
공인회계사 1차 경영학 2017년 38번 ① 지문. 유럽형 풋옵션의 최대 수익은 주가가 0일 때의 행사가격 K 이며 만기에만 행사할 수 있으므로, 그 가격은 행사가격의 현재가치 PV(K)를 넘을 수 없다.
같은 단원 다른 지문
- 박스 스프레드(box spread) 전략은 콜옵션을 이용한 강세 스프레드와 풋옵션을 이용한 약세 스프레드를 결합한 전략이다.
- 스트래들(straddle) 매입 전략은 만기와 행사가격이 동일한 콜옵션과 풋옵션을 동시에 매입하는 전략이다.
- 스트립(strip) 전략은 만기와 행사가격이 동일한 콜옵션을 2개 매입하고 풋옵션을 1개 매입하는 전략이다.
- 다른 조건이 동일할 때, 배당을 지급하는 주식을 기초자산으로 하는 콜옵션의 가격은 배당을 지급하지 않는 주식을 기초자산으로…
- 다른 조건이 동일할 때, 배당을 지급하는 주식을 기초자산으로 하는 풋옵션의 가격은 배당을 지급하지 않는 주식을 기초로 하는…
- 다른 조건이 동일할 때, 행사가격이 높은 콜옵션의 가격은 행사가격이 낮은 콜옵션의 가격보다 높거나 같다.