공인회계사 1차 경영학 OX · 파생상품·위험관리
[블랙-숄즈·머튼 모형으로 무배당주식 옵션을 평가할 때] 옵션가를 계산하기 위해 주식의 현재 가격 및 베타, 행사가격, 이자율 등의 정보가 모…
[블랙-숄즈·머튼 모형으로 무배당주식 옵션을 평가할 때] 옵션가를 계산하기 위해 주식의 현재 가격 및 베타, 행사가격, 이자율 등의 정보가 모두 필요하다.
정답: X (틀리다)
해설
공인회계사 1차 경영학 2018년 35번 ① 지문. 블랙-숄즈 모형의 입력변수는 현재 주가, 행사가격, 무위험이자율, 만기, 기초자산 수익률의 변동성(표준편차)이다. 옵션은 위험중립 가치평가로 구하므로 주식의 베타나 기대수익률은 필요하지 않다.
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