공인회계사 1차 경영학 OX · 파생상품·위험관리
옵션탄력성(option elasticity)이 1보다 작다는 의미는 옵션이 기초자산보다 훨씬 위험이 크다는 것을 나타낸다.
옵션탄력성(option elasticity)이 1보다 작다는 의미는 옵션이 기초자산보다 훨씬 위험이 크다는 것을 나타낸다.
정답: X (틀리다)
해설
공인회계사 1차 경영학 2015년 37번 ⑤ 지문. 옵션탄력성은 기초자산 가격 변화율 대비 옵션가격 변화율(Δ×S/옵션가격)이다. 절대값이 1보다 크면 옵션이 기초자산보다 위험이 크다는 뜻이며, 1보다 작으면 오히려 기초자산보다 위험이 작다는 뜻이다. 콜옵션의 탄력성은 언제나 1 이상이다.
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