공인회계사 1차 경영학 OX · 파생상품·위험관리
위험헤지를 위하여 콜옵션 1단위 매도에 대하여 매입하여야 할 주식수를 헤지비율(hedge ratio)이라고 한다.
위험헤지를 위하여 콜옵션 1단위 매도에 대하여 매입하여야 할 주식수를 헤지비율(hedge ratio)이라고 한다.
정답: O (옳다)
해설
공인회계사 1차 경영학 2015년 37번 ① 지문. 콜옵션 1단위를 매도하고 주식을 h주 매입해 주가 변동 위험을 없애는 h가 헤지비율이다. 이항모형에서 h = (Cu − Cd)/(Su − Sd)이고, 이는 콜옵션의 델타와 같다.
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