공인회계사 1차 경영학 OX · 파생상품·위험관리
강세 스프레드(bull spread) 전략은 행사가격이 낮은 옵션을 매입하고 행사가격이 높은 옵션을 매도하는 전략으로 기초자산의 가격이 상승할…
강세 스프레드(bull spread) 전략은 행사가격이 낮은 옵션을 매입하고 행사가격이 높은 옵션을 매도하는 전략으로 기초자산의 가격이 상승할 때 이득을 얻는 전략이다.
정답: O (옳다)
해설
공인회계사 1차 경영학 2014년 36번 ⑤ 지문. 강세 스프레드는 행사가격이 낮은 옵션을 매입하고 행사가격이 높은 옵션을 매도하는 전략이다(콜 또는 풋으로 구성). 기초자산 가격이 오르면 이익을 보며, 이익과 손실이 모두 제한된다.
같은 단원 다른 지문
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- 기초자산을 1개 매입하고 풋옵션을 1개 매입하며 콜옵션을 1개 매도하는 풋-콜 패리티(put-call parity) 전략을…
- 위험헤지를 위하여 콜옵션 1단위 매도에 대하여 매입하여야 할 주식수를 헤지비율(hedge ratio)이라고 한다.
- 주식과 무위험채권을 적절히 이용하면 콜옵션과 동일한 손익구조를 갖는 복제포트폴리오를 구성할 수 있다.
- 다기간 이항모형은 단일기간 이항모형과 달리 기간별로 헤지비율이 달라질 수 있으므로 옵션의 만기까지 지속적인 헤지를 원하는 경…