공인회계사 1차 경영학 OX · 채권가치평가·이자율 기간구조
유동성프리미엄(liquidity premium)이론에 의하면 투자자는 위험회피형이며 선도이자율은 기대 단기이자율에서 유동성프리미엄을 차감한 값…
유동성프리미엄(liquidity premium)이론에 의하면 투자자는 위험회피형이며 선도이자율은 기대 단기이자율에서 유동성프리미엄을 차감한 값과 동일하다.
정답: X (틀리다)
해설
공인회계사 1차 경영학 2019년 36번 ③ 지문. 유동성프리미엄이론은 위험회피적 투자자가 장기채의 위험에 대해 유동성프리미엄을 요구한다고 본다. 따라서 선도이자율은 기대 단기이자율에 유동성프리미엄을 '더한' 값이다. 차감한다는 부분이 틀렸다.
같은 단원 다른 지문
- 액면이자율이 높을수록 동일한 이자율 변동에 대한 채권가격 변동률이 더 크다.
- 만기와 현물이자율 간의 관계를 그래프로 나타낸 수익률 곡선(yield curve)은 항상 우상향의 형태로 나타난다.
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